Bị bắt làm nô lệ bởi gã chủ rạp xiếc tàn bạo đã cướp đi giọng hát của mình, Laura – nàng tiên cá bất hạnh – bất ngờ tìm thấy vị cứu tinh nơi William, một chàng công nhân xiếc quả cảm. Khi tình yêu…